能源改革升温 电力股集体“放电”

小长假后，A股市场开局不温不火，各大权重板块主动示弱，开盘就迅速带领大盘探低，考验10日线。再加上创业板指数高开低走，标杆个股全通教育快速被打至跌停，市场调整的意味越来越浓。不过，没过半小时，多头就找到了进攻的方向，各路资金开始凶猛涌入华电国际等电力股。至收盘，共有18只电力股涨停，成为昨天市场的最大风口。万隆证券的资金流向数据显示，昨天电力板块净流入资金高达67.93亿元。

        煜融投资吴国平就分析，五一小长假后，电力、军工等板块有望补涨。前天晚上，他在钱哥私募沙龙微信平台为粉丝挑选的军工股洪都航空昨天涨停。

        对于昨天电力股的集体暴涨，吴国平认为，市场炒作的是改革预期。近日国家能源局发布2015年24项市场监管工作要点，其中提到推进电力等能源市场建设。国家能源互联网行动计划即将制定，力争三个月左右完成，最迟年底，同时成立中国能源互联网联盟。电力及能源作为价格改革的重点领域，随着政策的逐渐明朗，电力股自然受到了资金的重点关注。

        中金公司表示，电力股一季度业绩增长强劲，前期电价下调风险已释放。未来关注各区域电量变化差异和电企个体资产整合进展，这将是推动电企业绩、股价差异化的主因。其中，中金公司更看好地方发电企业，因为地方企业的扩张潜能大于央企。

        金百临咨询秦洪分析认为，除了业绩因素外，电力股还有两大题材预期。

        一是产业变革。从近期特斯拉推出家庭储能系统产品来看，电力行业正面临着利润的重新分割。电网产业的盈利蛋糕将被发电企业切分，这意味着电力行业又有了新的产业成长空间。

        二是重组和整合。电力行业在近年来是央企、地方国企最为优质的资产之一，在混合所有制等改革的过程中，可能会成为改革的标杆。目前央企的改革也包括业务的整合，如中电投的核电业务平台、国电集团的清洁能源业务平台等，均赋予目前现有相关上市公司积极乐观的预期。因此，秦洪认为，拥有低估值优势和多重题材预期的电力股可以继续跟踪，如上海电力、申能股份、漳泽电力、长源电力等。

        受益于煤炭和铁矿石价格低企的钢铁股业绩正在全面转好，昨天宝钢股份、武钢股份和河北钢铁等个股涨停，带领钢铁板块大幅活跃。有监测数据显示，4月份钢铁行业PMI指数为48.2%，较上月反弹5.2%，创近8个月以来新高。分析认为，随着货币宽松、基建、地产稳增长政策频出，宽松刺激预期加大，钢材需求料将继续回暖，钢价有望回升。

        午后，活跃资金又盯上了业绩大幅增长的保险股，新华保险涨停，其他三只保险股也表现强劲，助力大盘尾市收复了5日均线。

        歌道投资徐浙波表示，从大盘看，连续缩量显示出市场的谨慎情绪。盘中，5日线及60分钟20均线一度同时失守也加大了调整的可能性。尾盘虽然站上这两条均线，但有些勉强，并未彻底化解调整。因此，操作上，徐浙建议短线要减少买卖的频率，并降低仓位，机会方面，国企改革概念股和一带一路概念股品种在回调后可重点留意。

        “趋势依然向上，连5日均线都没有破，完全没有必要天天担心大盘调整，最好的策略是顺势做多。”吴国平表示，只是短线市场的热点切换得比较快：上周初是中字头等蓝筹股领涨；上周三四切换到创业板；昨天又切换至二三线蓝筹股，而小盘股休整。“这点短线要引起注意。”吴国平建议投资者仍然可跟踪二三线蓝筹股的补涨机会。