“一带一路”力促中国资本输出 基建高铁核电望获益

        我们认为，中国资本输出战略越发清晰。福塔莱萨成为“中国版马歇尔计划”的启动点。后危机时代，中国在世界经济中扮演的角色越发重要，成为一支不可忽视的力量。在这样的背景下，中国对外政策发生系统性转变。我们认为，以福塔莱萨金砖货币体系和金砖开发银行为标志性事件，“中国版马歇尔计划”已经启动。

        2014年10月24日，以中国为首成立亚洲基础设施投资银行，成为中国向全亚洲进行资本输出的战略性平台。具有资本优势和产业比较优势的中国，将是其中的最大受益者。中国的基建产业链企业，将会实质性受益于中国走出去战略带来的需求大增长。

        “一带一路”是中国资本输出计划的战略载体。丝绸之路经济带同时具备能源和地缘安全意义：建设“丝绸之路经济带”的过程，是中国转移产能的过程并提升国家能力，给“中国制造”带来了巨大的崭新市场。“21世纪海上丝绸之路”的建设则是中国连接世界的新型贸易之路：21世纪海丝战略符合中国和东盟的共同利益和共同要求。

        投资策略上，我们看好投资品产业链的拐点性机遇，推荐基建、高铁和核电。丝绸之路经济带地域首推新疆和陕西，行业推荐基建、能源产业链。海上丝绸之路地域首推福建和广西，行业推荐交运。(兴业证券研究所)